作为国内知名皮具企业，万里马(300591.SZ，下称“公司”)主要从事皮具产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务，拥有“万里马”、“Saint Jack”品牌皮具产品。同时，公司还采取ODM的模式，为国际知名企业生产手袋等产品。

全球经济一体化和中国改革开放的政策给皮具行业的发展提供了良好的机遇，根据国家统计局数据，2009-2014年，中国皮具用品(不含皮鞋)行业市场规模由836亿元增至1465亿元，年均复合增长率达到11.87%。未来，随着居民人均收入的稳步提升，购买能力的逐步增强，未来行业仍将保持较快发展的势头，预计至2019年行业市场规模将达到2566亿元，较2014年增长75.20%。

作为国产皮具知名企业，自成立以来，公司一直坚持中高端品牌的营销理念，致力于终端形象推广，并在国内知名商场、机场树立中高端品牌终端形象。“万里马”作为公司创始及主打品牌，已经成为国内较具影响力和认知度的皮具民族品牌之一。

多年的品牌沉淀使公司在国内及海外市场拥有较高的品牌知名度与影响力，并获得了多项殊荣。2007年至今公司一直作为解放军总后勤部军需局、武警后勤部物资采购站的在库供应商，公安部、司法部合格供应商企业。公司先后获得“广州市著名商标”、“广东男鞋十强品牌”、“中国著名畅销品牌”、“中国驰名商标”等荣誉。

近年来，公司在行业中的地位不断上升。根据中国商业联合会和中华全国商业信息中心发布的《全国大型零售企业暨消费品市场2013年度监测报告》，公司的手袋、钱包等皮具产品的市场综合占有率为1.62%，拉杆箱等皮具产品的市场综合占有率为1.85%。 在着力创建自有“万里马”品牌的同时，公司还不断加强与国外知名品牌的合作，取得了“Oilily”大中华区总代理权，以国际一流品牌的影响力，共同开拓前景无限的市场。不久的将来，公司马还将推出全新的COOME品牌。

健全的营销渠道是公司产品走向市场的必要途径，也是公司抢占市场先机的核心要素。公司以市场为导向，针对不同的消费客群，采用不同的营销策略。在线下公司通过直营、团购、ODM、批发及代理等渠道积极拓展营销网络，在线上公司通过电子商务拓展业务。强大的渠道管理能力是保持公司经营持续稳定增长的前提。 在直营业务方面，公司合作的商场包括广州友谊、广州百货等知名百货系，对展示公司品牌形象、提升品牌价值、促进业绩提升起着积极作用。公司与商场采取联营的分成方式，这种分配方式有利于巩固双方合作的持续性。在团购业务方面，公司已成为部队、武警、公安、电力系统等客户的稳定合作供应商。

在电子商务大潮中，实体零售和网络零售逐步融合发展的趋势将日益明显，公司与时俱进，在继续加大直营门店的投入与布局的同时，加速对公司电子商务平台的建设，线上线下相互促进，力争打造 O2O(线上到线下)的一体化经营平台。

2012年至2016年1-6月，公司在电子商务实现收入分别为 409.79万元、2830.20万元、2801.13元以及1699.76万元，经营效益明显。

近年来，锐意进取的万里马收入及利润保持了稳健增长态势。2013-2015年，公司营收由4.32亿元增至5.8亿元，净利润由2921万元提升至3207万元，业绩保持了10%以上的增速。2016年前三季度，公司业绩增长进一步加速，营收、净利润同比增长分别达到25.4%、57.2%。

此次，万里马IPO募集资金将主要用于信息化建设、营销网络拓展及电商渠道升级建设、设计研发中心建设项目等。

项目完成后，有助于公司电子商务销售渠道的建设以及电子商务业务的拓展，进一步完善线上渠道与线下实体店铺的渠道布局，实现线上与线下融合互动，提升品牌知名度的同时扩大市场占有率，为将来把公司打造成国际顶尖时尚企业的远景奠定坚实的基础。